Il Crollo Del Mercato Azionario Del 2008

Autore: | Ultimo Aggiornamento:

Il crollo del mercato azionario di 2008 è considerato da molti economisti la peggiore crisi finanziaria globale dalla Grande Depressione negli 1930. Gli effetti saranno ancora avvertiti dall'economia mondiale per gli anni a venire.

Gli inizi

A partire da 2007, il mercato immobiliare degli Stati Uniti ha iniziato a mostrare segni di tossicità con molti istituti di credito che hanno concesso troppe ipoteche ai clienti che non erano in grado di far fronte ai loro obblighi finanziari nei confronti del mutuante e di conseguenza erano insolventi sui loro mutui. I prestatori nel settore privato erano in qualche modo predatori con i loro prestiti, sapendo che i loro clienti non erano finanziariamente in grado di pagare i loro prestiti, ma comunque li prestavano comunque. Questi crediti inesigibili hanno iniziato ad accumularsi, e molti hanno iniziato ad insolvere sui loro pagamenti, a volte persino a perdere la casa. Molti di questi mutui sono stati raggruppati e venduti a istituzioni finanziarie più grandi (come Fannie Mae e Freddie Mac) e sono stati sostenuti da un'assicurazione che è nota come assicurazione di credit default swap. Poiché i creditori potevano trasferire i rischi di prestito a un'altra persona, i criteri per sottoscrivere un mutuo ipotecario di grandi dimensioni sono diventati sempre più lassisti, e molti che erano finanziariamente incapaci di soddisfare i loro obblighi per un prestito erano comunque garantiti uno se non multiplo.

L'alto numero di nuovi mutui ha creato molti nuovi acquirenti di case e ha spinto i prezzi degli alloggi attraverso il tetto. Dopo che i valori degli alloggi sono saliti alle stelle, molti hanno pensato che avrebbero potuto ottenere un grosso prestito contro l'equità del valore gonfiato della loro casa. La "bolla" immobiliare finirà per scoppiare e i prezzi delle case crollare significativamente a causa di un gran numero di persone inadempienti sui loro mutui ad alto rischio. Anche questo ampio numero di inadempienze ha influito sul valore di strumenti finanziari quali portafogli di prestiti in bundle (venduti ad altri dal prestatore originario), credit default swap e anche derivati, che sono un titolo con un prezzo che dipende da singole attività sottostanti e fattori. Questo periodo è stato impegnativo per molte delle maggiori istituzioni finanziarie che avevano assunto pacchetti di mutui rischiosi da altri. Alcune grandi banche che sono state pesantemente investite negli strumenti finanziari hanno subito una crisi di liquidità (in contanti) a causa della svalutazione.

Il collasso delle materie prime

Anche i prezzi di materie prime come il petrolio, triplicato in un anno dal prezzo di 2007-2008, sono crollati, lasciando molti produttori mediorientali e altri produttori di petrolio a rimettersi da una massiccia intaccatura dei loro flussi di entrate. Anche le imprese di investimento e le agenzie di gestione finanziaria che avevano investito pesantemente nel boom apparentemente infinito delle materie prime degli 2000s sono state lasciate fuori dalla tasca. Questo crollo è stato simile al crollo del mercato immobiliare nel fatto che la gente pensava che il petrolio e le altre materie prime avrebbero sempre avuto una domanda incredibilmente alta, a prescindere dal prezzo. James D. Hamilton, un economista degli Stati Uniti, sostiene che i prezzi del petrolio alle stelle attraverso 2007 e 2008 sono stati un fattore significativo nella crisi economica globale di 2008. Inoltre, Hamilton sostiene che se il petrolio non fosse salito a un prezzo così alto l'economia degli Stati Uniti non sarebbe mai stata in territorio di recessione - l'economia statunitense avrebbe continuato a crescere se i prezzi del petrolio fossero rimasti stabili.

Fallimento bancario

La combinazione della crisi immobiliare e dei mutui, così come i cattivi prestiti in corso da anni, hanno causato il fallimento di alcune banche. Alcune di queste banche erano enormi e la portata dei loro cattivi prestiti e dei loro crediti era sorprendente. A settembre 15, 2008, la grande banca americana Lehman Brothers ha presentato istanza di fallimento e il mercato azionario globale ha iniziato a sbrogliarsi. Questa situazione ha iniziato a evolversi in una vera e propria crisi economica, causando il collasso delle banche in Europa e le banche 15 o istituti di credito privati ​​negli Stati Uniti per andare in bancarotta nel solo mese di settembre di 2008. A ottobre 8, 2008, il mercato azionario indonesiano ha perso il 10% del suo valore e ha dovuto interrompere le contrattazioni durante quel giorno per impedire al mercato di crollare ulteriormente, molti altri paesi in tutto il mondo hanno seguito l'esempio e sospeso il trading. Le borse degli Stati Uniti e del Regno Unito sono state entrambe colpite dalle condizioni economiche instabili in questo momento. Una settimana di ottobre (6th fino a 10th) ha visto la borsa degli Stati Uniti perdere circa il 18% del suo valore e la borsa di Londra perdere il 21% del suo valore. Il Fondo Monetario Internazionale ha avvertito che il sistema finanziario mondiale era sull'orlo del tracollo.

Bank Bail Out

Diverse politiche fiscali sono state adottate dai governi di tutto il mondo per prevenire il collasso del sistema finanziario mondiale e alcuni governi hanno persino salvato le banche con denaro dei contribuenti per prevenire danni irreversibili. Questi salvataggi erano ridicoli perché molti banchieri avevano proclamato che il capitalismo del libero mercato era la via da seguire per l'economia mondiale. Negli Stati Uniti, l'Emergency Economic Stabilization Act è stato rapidamente approvato dal governo, e questo atto ha permesso al governo di acquistare fino a $ 700 miliardi di attività da banche ritenute instabili o tossiche per stabilizzare l'economia. Questo atto finirà per costare a ogni singolo cittadino degli Stati Uniti al momento circa $ 2,200 ciascuno, il che è sconcertante.

La grande recessione

Dopo il crollo di 2008, c'è stato un periodo di crisi economica globale chiamato The Great Recession in cui l'attività economica globale è stata rallentata in modo sostanziale. La crisi del debito europeo è seguita anche subito dopo il crollo di 2008 e molti paesi che utilizzano la valuta euro hanno riscontrato difficoltà nel soddisfare vari obblighi finanziari. La crisi dell'euro è stata osservata nel quasi-collasso dell'economia greca, nonché nelle diverse misure di austerità che il governo greco ha messo in atto per essere finanziariamente in grado di rimborsare i debiti ad altri paesi europei. Le economie sviluppate del mondo come gli Stati Uniti, il Regno Unito, la Francia, la Germania e la Russia caddero in una recessione ben definita mentre le economie che si stavano ancora sviluppando come la Cina e l'India stavano crescendo durante questo periodo.

Il crollo del mercato immobiliare e azionario è stato anche rappresentato in vari film e serie televisive, in particolare 2010 di 2: Money Never Sleeps e 2015's The Big Short di XNUMX.